O Copy Trading Pro é um produto financeiro da Bybit que permite aos usuários (investidores) investirem em estratégias criadas por traders experientes, conhecidos como Pro Masters. É um produto financeiro fechado, que é aberto periodicamente, e permite ao Pro Master obter fundos para suas estratégias e ganhar participação nos lucros dos investidores. Os investidores poderão investir no Pro Master comprando cotas da estratégia e, potencialmente, obter lucros sem a necessidade de gerenciar ativamente os trades.
Principais vantagens
- Oportunidades mais amplas: as estratégias do Copy Trading Pro poderão abranger uma gama mais ampla de sinais de trading em comparação com estratégias de trading individuais.
- Gestão por especialistas: aproveite o conhecimento e a experiência dos Master Traders Pro para obter retornos potencialmente melhores.
- Execução imediata: a execução de todas as estratégias de trading pelo Master Trader Pro será executada em tempo real, sem os atrasos comuns no copy trading tradicional.
Principais termos
Estratégia | Um plano de trading criado por um Pro Master que usa capital contribuído pelo trader e investidores. |
Pro Master | Um trader experiente que cria e gerencia estratégias de Copy Trading Pro. |
Investidor | O usuário que opta por investir em uma estratégia de Copy Trading Pro. |
NAV (Valor Líquido do Ativo) | O valor total do portfólio de uma estratégia de Copy Trading Pro dividido pelo número de cotas em circulação. |
Estratégia pública | Uma estratégia de Copy Trading Pro aberta para investimento a todos os usuários. |
Estratégia privada | Uma estratégia de Copy Trading Pro acessível apenas a um grupo seleto de investidores (escolhidos pelo Pro Master). |
Saldo Mín. Master | A quantia mínima de USDT que o Pro Master precisa iniciar por conta própria para criar uma estratégia. |
Limite do valor da estratégia | O limite superior do número de cotas para investir em cada tipo de estratégia. |
Cotas | Para participar de uma estratégia, os investidores compram "cotas", que representam uma parte da propriedade total da estratégia e dos ativos subjacentes. |
Máximo de cotas | Representa o número máximo de cotas disponíveis para compra aos investidores para participar da estratégia. |
Valor líquido da posição | Refere-se ao valor atual de todas as posições mantidas pela estratégia |
Rodada semente | Refere-se ao prazo específico em que os investidores poderão contribuir com capital para a estratégia criada por um Pro Master. O período de captação de recursos para o Copy Trading Pro é normalmente de 3 dias. |
Período de Lockup | O período de lockup se refere aos 180 dias em que os investidores não poderão sacar seu capital da estratégia ou alterar o valor do investimento, exceto durante o período de inscrição e resgate em determinados dias da semana. |
Período de investimento | O período de investimento em um investidor poderá optar por aplicar na estratégia. |
Período de resgate | O período em que um investidor poderá optar por resgatar as cotas da estratégia. |
Participação nos lucros | O retorno do investimento de um investidor é diretamente vinculado ao NAV por cota no momento em que decide resgatar seu investimento. Se o NAV for maior do que no momento do investimento, o investidor teve lucro e precisa compartilhar uma porcentagem dos ganhos com o Pro Master no vencimento da estratégia ou no resgate da cota. |
Ciclo de vida da estratégia
Ciclo | Explicação |
Integração do Pro Master | O Pro Master envia a solicitação de estratégia, que é verificada para garantir a conformidade com as Diretrizes de Copy Trading da Bybit. |
Criação da estratégia | Uma subconta dedicada a esta estratégia foi criada. O Master Trader deposita fundos na subconta. |
Rodada semente | Os investidores contribuem com o capital para a estratégia. A função Transferência da subconta Copy Trading Pro está desativada. |
Trading (lockup de 180 dias) | Neste período, o Pro Master poderá começar a negociar usando os ativos agrupados. |
Períodos de investimento e resgate | Durante o período de lockup, os investidores poderão continuar a se inscrever na estratégia ou resgatar suas cotas nos períodos designados. |
Período de liquidação | O sistema calculará o NAV da estratégia e ajudará os investidores a resgatar suas cotas. |
Maturidade da estratégia | Após o vencimento da estratégia, os sistemas calcularão as cotas e a participação nos lucros de cada investidor, com base no NAV da estratégia após o período de lockup, e transferirão o valor para as contas dos investidores na Bybit. |
Tipos de estratégias
Estável | Agressiva | |
Alavancagem Máx. | 5x | 10x |
Saldo Mín. Master | 10% | 15% |
Limite do valor da estratégia | 5 milhão | 1 milhão |
Tipo de trade | Apenas Spot ou Híbrido (Derivativos + Spot) | Híbrido (Derivativos + Spot) |
Como funciona
Exemplo
O Pro Master A cria uma estratégia com os seguintes detalhes:
- Limite total de cotas: 1.000.000
- Estilo de trading: Híbrido (Derivativos + Apenas Spot)
- Estilo da estratégia: Estável
- Proporção do saldo mínimo Master: 10%
- Saldo mínimo Master: 10% do limite total de ações = 100.000 ações
- Taxa de participação nos lucros: 20%
Como resultado, o Pro Master A precisará preparar 100.000 USDT na conta de fundos de sua conta principal para criar a estratégia com sucesso. Supondo que a estratégia seja criada com sucesso e que a fase de rodada semente seja concluída, os detalhes da estratégia serão os seguintes:
- Cotas compradas durante a rodada semente: 400.000 cotas
- NAV inicial = 1,00
- Fundos angariados = 400.000 USDT
- Ativos líquidos para a estratégia = 500.000 USDT (incluindo o investimento do Pro Master de 100.000 USDT)
A estratégia agora entra no período de lockup (T dias) com ativo líquido inicial de 500.000 USDT. Supondo que o Pro Master A tenha lucrado 100.000 USDT em T+4 dias, os ativos líquidos da estratégia de A aumentam para 600.000 USDT.
Ativos líquidos | 600.000 USDT |
Total de cotas | 500.000 |
NAV atualizado em T+5 | 600.000 / 500.000 = 1,2 |
Durante o período de investimento, em T+5, o investidor B decide investir 60.000 USDT na estratégia de A. O Investidor B poderá confirmar o valor da cota alocada por volta das 2AM UTC de T+6.
Ativos líquidos | 600.000 + 60.000 = 660.000 USDT |
NAV em T+5 | 1,2 |
Cotas compradas | 500.000 |
Investimento de B | 60.000 USDT / 1,2 = 50.000 cotas |
Total de cotas compradas | 500.000 + 50.000 = 550.000 |
Em T+5, o Investidor C envia uma solicitação de resgate de 10.000 cotas. O investidor C precisa esperar que o Pro Master prepare os fundos para resgate em T+6, com base no NAV atualizado em T+6. Supondo que não haja mudança no patrimônio, os detalhes da estratégia em T+6 serão os seguintes:
Ativos líquidos | 660.000 USDT |
NAV em T+6 | 660.000 / 550.000 = 1,2 |
Fundos para resgate de C | 10.000 x 1,2 = 12.000 |
Cotas resgatadas | 10.000 cotas |
Total de cotas na posição | 550.000 cotas (resgate pendente de 10.000 cotas) |
Em T+7, o resgate de C será liquidado automaticamente. O total de cotas da estratégia agora é de 540.000 (550.000-10.000).
Participação nos lucros
Suponha que, após o período de lockup, o valor da posição da estratégia de A aumente para 800.000 USDT. O número total de cotas é de 540.000.
Ativos líquidos | 800.000 USDT |
NAV | 800.000 / 540.000 = 1,4815 |
Cotas B | 50.000 |
Total do valor resgatado de B = 1,4815 × 50.000 = 74.075 USDT
Participação nos lucros de B com A = 50.000 × (1,4815 - 1,2) × 20% = 2.815 USDT
Lucro líquido de B = 74.075 - 60.000 - 2.815 = 11.260 USDT
O exemplo acima é apenas para fins ilustrativos. Para obter explicações e cálculos detalhados, consulte os artigos abaixo:
- Principais regras do Copy Trading Pro
- Copy Trading Pro: explicação da participação nos lucros
- Perguntas frequentes – Copy Trading Pro
Mecanismo de liquidação
Quando um risco extremo for detectado, o sistema controlará automaticamente a estratégia para garantir que os fundos dos investidores estejam protegidos e para facilitar futuras solicitações de resgate.
O controle do sistema acontece quando:
Caso 1: NAV < 0,30000, o sistema tomará o controle e fechará posições para garantir que os investidores possam resgatar suas cotas. OU
Caso 2: MMR ≥ 100%, o processo de liquidação segue a mesma lógica que o processo para CTU.
Riscos
- Risco de mercado: esse é o risco inerente, associado a qualquer investimento em mercados financeiros. O valor dos ativos subjacentes da estratégia Copy Trading Pro poderá flutuar, potencialmente levando a perdas em seu investimento.
- Desempenho do Master Trader: o sucesso do seu investimento depende muito da habilidade e do desempenho do Pro Master que gerencia a estratégia. O desempenho passado não é necessariamente indicação de resultados futuros, e não há garantia de que o Pro Master entregará retornos positivos.
- Controle limitado: depois de investir em uma estratégia de Copy Trading Pro, você abre mão do controle sobre as decisões de trading tomadas. Você não poderá gerenciar ativamente os trades da estratégia.
- Projeto da estratégia: o plano de trading definido para a estratégia de Copy Trading Pro poderá não se alinhar perfeitamente à sua tolerância ao risco ou metas de investimento. Analise cuidadosamente os detalhes da estratégia antes de investir.
- Risco de liquidação: se o NAV (valor líquido do ativo) da estratégia cair abaixo de um determinado limite por um período prolongado, a estratégia poderá ser liquidada. Isso poderá resultar em perda significativa de seu investimento, dependendo do valor restante do ativo no momento da liquidação.
Diferença entre Copy Trading e Copy Trading Pro
| Copy Trading Pro | Copy Trading |
Mercado de trading | Spot Perpétuos de USDT Perpétuos de USDC | Apenas Perpétuos de USDT |
Funções | Pro Master e Investidor | Master Trader e Seguidor |
Modo Copy | Estratégias fechadas, em que o Pro Master gerencia totalmente o fundo do investidor. | Os trades do Seguidor são copiados com base nos sinais do Master Trader. |
Participação nos lucros | 0% ~ 30% | 0% ~ 15% |
Requisito de entrada para Masters/Traders | Os Pro Masters devem investir 10% a 15% em sua própria estratégia, como saldo mínimo. | Não há requisito para que o master trader invista uma porcentagem específica de seus próprios fundos para que comece a fazer copy trading. |
Controle dos investidores/seguidores sobre os fundos investidos | Os investidores não têm controle sobre o valor investido, que será totalmente gerenciado pelo Pro Master. | Os seguidores poderão definir parâmetros de trading, como alavancagem, modo de margem, take profit/stop loss (TP/SL) e outros. |
Taxa de transação | A taxa VIP 1 é aplicada a todos os trades realizados no Copy Trading Pro, independentemente do seu nível VIP. | De acordo com a taxa de nível VIP do próprio usuário |